El porcentaje de empresas industriales que acude a financiamiento se ha ido incrementando al pasar de 46% (2017) a 59.70% (2018) y 72.73% en este año, a pesar de que solo un 57.90% respondió que el acceso al financiamiento había sido mejor o mucho mejor en este último año.
Los datos están contenidos en el informe del Barómetro Financiero Industrial (BFI), una iniciativa de la Asociación de Industrias de la República Dominicana (AIRD) que busca permitir a los agentes económicos y los hacedores de políticas públicas tener una idea clara del panorama que enfrenta el sector de forma que puedan avanzar hacia la formulación de propuestas y soluciones a los problemas de financiamiento del sector industrial.
En el informe se busca identificar los problemas que presentan las industrias para acceder a financiamiento, cuáles son las fuentes de financiamiento alterno que están utilizando las industrias, qué tipo de financiamiento es al que se está teniendo acceso actualmente y las necesidades futuras de financiamiento, entre otros.
La encuesta es respondida por micro, pequeñas, medianas y grandes empresas, según su clasificación en la Ley 187-17, de 23 subsectores industriales. De las empresas participantes, 5% corresponden a microempresas, 8% a pequeñas empresas, 33% a medianas empresas y el restante 54%, a grandes empresas.
Fuente y finalidad. El 59.2% de las inversiones fueron realizadas con capital propio, mientras que un 27.6% acudió a financiamiento. El BFI 2019 revela que las empresas se limitan al uso de productos tradicionales ofrecidos por la banca de su preferencia. El 90% de las firmas acudió a bancos comerciales para obtener financiamiento (en 2018 acudió un 97.29% de las firmas).
Por primera vez el Banco Nacional de las Exportaciones (Bandex) aparece como fuente de financiamiento. Cuando se analiza la totalidad de las solicitudes de financiamiento: el 84.4% a bancos múltiples; un 12.5% al Bandex y un 3.1% a un banco de ahorros y préstamos.
En cuanto a la finalidad, el BFI revela que el 40% de las firmas encuestadas solicitaron préstamos para adquirir maquinarias y equipos (24.32% en 2018); un 13.3% para financiar importaciones; un 10% para aumento de sus operaciones; un 6.7% para aumentar inversiones en activos corrientes; un 3.3% para incrementar sus exportaciones y un 3.3% para tecnología y otros fines.
Tiempo y moneda. En cuanto al tiempo de financiamiento al que accedieron las empresas, 28% tomó préstamos a un tiempo de 3 a 5 años (40.63% en 2018); 36% de 1 a 3 años (34.38% en 2018) y un 24% solicitó préstamos a más de 5 años (24% en 2018).
El 76% de las industrias tomaron préstamos en pesos dominicanos (81.25% en 2018) y el restante 24 por ciento en dólares estadounidenses (18.75% en 2018).
Línea de crédito, principal tipo de financiamiento. A través de los años, la línea de crédito se ha mantenido en primer lugar con una gran diferencia frente a los demás tipos de financiamiento y además se ha afianzado como principal producto financiero al que acceden las industrias a la hora de solicitar un préstamo. Para 2018, el 47.06% de las empresas accedió a este tipo de financiamiento, pero esta proporción descendió a 40.0 por ciento en el presente año.
El crédito del suplidor alcanzó 20.0% en 2019, y los préstamos hipotecarios un 6.2 por ciento.
En cuanto al tipo de garantía, llama la atención que desde 2016 la “garantía solidaria” ha venido creciendo constantemente, pasando de 15% en 2016, a 22% en 2017, 31% en 2018 y 31.7 por ciento en 2019. El segundo tipo de garantía dominante fue la hipotecaria, pero descendió de 28.57% en 2018 a 19.0% en 2019.
Necesidades futuras de financiamiento. Para los próximos 12 meses, el 44.74 por ciento de las firmas encuestadas afirmó que necesitará financiamiento, frente a un 28.07 por ciento del año 2018, mientras que un 15.8 por ciento respondió que no lo tiene definido todavía.
En cuanto a la finalidad de este posible financiamiento, un 30.0 por ciento para la adquisición de maquinarias y equipos (frente a un 12.77 por ciento en 2018), un 26.7 por ciento respondió que para aumentar las operaciones (25.53% en 2018); 16.7 por ciento para financiar las importaciones (6.38% en 2018) y un 10% respondió que para aumentar las inversiones en activos corrientes, financiar las exportaciones; rinanciar Innovación o para activos fijos, respectivamente.
Para el 57.90% de las industrias, el acceso a financiamiento mejoró en 2019 con relación a 2018.
Barómetro Financiero
Uno de los principales problemas que enfrenta el sector industrial es poder acceder a financiamiento en buenas condiciones. Es por esto que la Asociación de Industrias de la República Dominicana (AIRD) lanza en 2013 el Barómetro Financiero Industrial (BFI) con el objetivo de conocer de primera mano de los industriales las dificultades de financiamiento que enfrentan las empresas del país sí como también determinar sus respectivas soluciones. A través de esta encuesta se logra identificar los problemas que están presentando las empresas para acceder a financiamiento.
